أظهرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin أول انعكاس لها بعد أسبوع قياسي. حتى وقت قريب، لم يدعم الطلب على BTC ETF نمو الأسعار بشكل مباشر كما هو متوقع بسبب ترتيبات الحصول على العملات المحددة لمعظم الصناديق. ومع ذلك، كانت تدفقات الأموال إلى الخارج بمثابة إشارة "شراء عند الانخفاض"، مما تسبب في ارتداد البيتكوين من أدنى مستوياتها الأخيرة التي تقل عن 67000 دولار. شهد سوق Bitcoin ETF تدفقات خارجية بقيمة 200 مليون دولار، في حين انخفض سعر BTC إلى أقل من 70 ألف دولار. بينما كانت صناديق الاستثمار المتداولة تشير إلى التدفقات الخارجة، كانت هناك علامات ليس فقط على شراء الانخفاضات ولكن أيضًا على احتجاز العملات المعدنية خارج البورصات. فقط في: Coinbase مع صافي تدفق ضخم لصرف #Bitcoin يصل إلى -14,396 دولارًا BTC الحيتان بالفعل شراء الانخفاض؟ pic.twitter.com/gxNTI1H14t – أندريه دراغوش | Bitcoin والماكرو ⚡ (@Andre_Dragosch) 11 يونيو 2024 يُنظر إلى القائمة الحالية لصناديق Bitcoin ETF على أنها منافسة للاحتفاظ بالعملات الرقمية الفعلية، وتستمر الحيتان في تراكمها. على المدى الطويل، من المتوقع أن تتنافس صناديق Bitcoin ETF مع صناديق الذهب المتداولة، وقد ترغب الحيتان التي تفضل الاحتفاظ بالعملات المادية في التنافس عن طريق الشراء عند النطاق السعري الأقل. اقرأ: هل سيدعم شراء Bitcoin ETF سعر سوق BTC؟ بعض العملات المتاحة للبيع تأتي من عمال المناجم، الذين أودعوا أكبر مبلغ من البيتكوين في البورصات خلال الشهرين الماضيين. وفقًا لبيانات CryptoQuant، باع القائمون بالتعدين أمس عددًا قياسيًا من bitcoin منذ نهاية مارس – 1200 بيتكوين، أي ما يعادل 80 مليون دولار. pic.twitter.com/EEwywAEuBs – سيرجي بيليه (PelehSergii) 11 يونيو 2024 أصبح للتراكم والاحتفاظ على المدى الطويل الآن صورة مختلفة مقارنة بالمشترين والبائعين على المدى القصير. مع تزايد ندرة عملة البيتكوين، هناك حافز للاحتفاظ بالعملات المعدنية للمستقبل، مع توقع دور أكثر أهمية لبلوكتشين الرائدة. حتى الودائع الحالية لعمال المناجم ليست كافية ولا تكاد تلبي عمليات السحب من حوت واحد. ? ? ? ? ? ? تم تحويل 2,000 #BTC (139,863,096 دولارًا أمريكيًا) من #Coinbase إلى محفظة غير معروفة https://t.co/cqPhD8qoha – تنبيه الحوت (@whale_alert) 12 يونيو 2024 إحدى العلامات المائية العالية لصناديق Bitcoin ETF هي المستويات المستثمرة في صناديق الذهب المتداولة منذ عام 2004. تحمل صناديق الذهب المتداولة الآن ما يصل إلى 90 مليار دولار تحت الإدارة. تراكمت صناديق Bitcoin ETF على 59 مليار دولار بسبب الارتفاع الكبير في أسعار سوق BTC منذ مستويات الأسعار في عام 2023. من المتوقع أن تجتذب أموال BTC فوائد أكبر من الذهب. ومع ذلك، فإن الصناديق لا تشتري الانخفاضات أو تحاول أن تكون حاملة. بعد التدفقات الخارجية الأخيرة، بدأت Grayscale في نقل الأموال من خلال Coinbase Prime، مما أدى إلى تقليل ممتلكاتها من البيتكوين. صندوق VanEck HODL Bitcoin ETF لا "يحتفظ" أيضًا، وبدلاً من ذلك ينقل 56 BTC إلى بورصة Gemini. وكانت التدفقات الخارجة من الصناديق غير متماثلة، حيث لم تظهر بعض الكيانات أي تغيير في أرصدتها. ? تدفق صناديق الاستثمار المتداولة بالبيتكوين $ : 11 يونيو 2024 ? التدفق الصافي: 200,4 مليون دولار ? ? إيبيت: 0,0 م ? FBTC: 7,4 م ? BITB: 11,7 مليون ? ARKB: 56,5 م ? بتكو: 0,0 م ? EZBC: 0,0 م ? BRRR: 0,0 م ?الحجم: 3,8 م ? بي تي سي دبليو: 0,0 م ? DEFI : 0,0 م ? GBTC?: 121,0 مليون المصدر: https://t.co/UaERGMNKq6 من فضلك ♥!! - تدفق BTC ETF! (@BTCETFFLOW2) 12 يونيو 2024 لدى مستثمري Bitcoin ETF بعض عمليات الانتقال مع حامليها التقليديين. بالنسبة للبعض، يعد شراء صندوق استثمار متداول وسيلة لتنويع الممتلكات. لا يمكن خسارة أسهم ETF ويمكن أن تقدم علاجات ضريبية تفضيلية على مكاسب رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون الحيازة والميراث على المدى الطويل أسهل. يعترف المستخدمون الذين لديهم ممتلكات من صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا بتخزين عملة البيتكوين الفعلية ولكنهم يقومون بالتنويع في صناديق الاستثمار المتداولة لمزيد من السيولة والأمان. الرسوم المنخفضة والعروض المجانية تزيد الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة وقد يكون الاندفاع الحالي نحو صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة أيضًا بسبب العرض المؤقت لرسوم الدخول المنخفضة. أعلنت مؤسسة Fidelity's ETF عن دخول بدون رسوم حتى أغسطس. تقدم الصناديق الأخرى أيضًا رسومًا منخفضة جدًا، حيث تقدم Franklin Bitcoin ETF أدنى رسوم بنسبة 0.19٪ وGrayscale Bitcoin Trust الأعلى عند 2٪. ومع ذلك، قد تقدم معظم الصناديق أيضًا شروطًا وإعفاءات خاصة، وتكافح لتصبح أكبر صندوق وتستمر في جذب معظم المشترين. ساعدت الرسوم المنخفضة المؤقتة صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock على أن يصبح الأكبر في السوق. دخل الصندوق أيضًا ضمن أفضل 10 صناديق استثمار متداولة في الطلب . تمثل IBIT حوالي 61% من سوق Bitcoin ETF ? الرسوم مهمة. pic.twitter.com/CnWXFj1ZvU – دايم (CryptoParadyme) 4 يونيو 2024 وقد قُدرت سوق صناديق الاستثمار المتداولة العالمية بنحو 11.5 تريليون دولار في نهاية عام 2023، لذا فإن أموال Bitcoin تعد إضافة صغيرة. يتنوع الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة هذه، كما علق أليستر كيثنيس، مضيف Boom! إنه موجود على Blockchain Podcast. يشمل المستثمرون الذين يشترون في صناديق Bitcoin ETFs المستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن طريقة آمنة وسهلة الاستخدام للاستثمار في Bitcoin ، بالإضافة إلى المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط وصناديق التقاعد والأوقاف الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. – أليستر كيثنيس، مضيف Boom! إنه موجود على Blockchain Podcast صرح كيثنيس لموقع Cryptopolitan حصريًا: يوصي مديرو الثروات والمستشارون الماليون أيضًا بصناديق الاستثمار المتداولة هذه للعملاء الذين يرغبون في التعرض للعملات المشفرة دون تعقيدات الملكية المباشرة. بالإضافة إلى ذلك، يشارك المتداولون المضاربون وتجار السلع في صناديق الاستثمار المتداولة هذه للتداول الأساسي، مستغلين تناقضات الأسعار بين أسواق Bitcoin الفورية وأسواق العقود الآجلة. تسلط قاعدة المستثمرين الواسعة هذه الضوء على القبول المتزايد Bitcoin في التمويل السائد. كما أصبح شراء صناديق الاستثمار المتداولة أكثر شعبية بين مستثمري التجزئة. منذ عام 2019، زاد المستثمرون الأفراد مشترياتهم من 500 مليار دولار إلى 1.4 تريليون دولار. يقف مستثمرو التجزئة وراء الطلب على أصول اتجاه معينة، بما في ذلك Bitcoin . وقد يتوسع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة في صناديق الاستثمار المتداولة إلى 14 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2024، مع تركيز الطلب على الصناديق القائمة على الأسهم ومؤشرات الأسهم والاهتمام الكبير بالمعادن الثمينة. وصلت Bitcoin عندما تمكنت ذروة الطلب من زيادة التدفقات الداخلة، بينما انسحب سوق صناديق الاستثمار المتداولة للذهب لمدة 11 شهرًا متتاليًا. عادت صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الذهب إلى التدفقات الداخلة في مايو 2024 بعد ما يقرب من عام من التدفقات الخارجة. قد يستمر تدفق وتأثير صناديق الاستثمار المتداولة في التأثير على صناعة Bitcoin . على المدى القصير، ساعد شراء صناديق الاستثمار المتداولة في خلق شعور بالندرة. وفي الأشهر المقبلة، قد تكرر صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العملات المشفرة التأثير مع ETH وغيرها من العملات والرموز المميزة. تقارير مشفرة بقلم كريستينا فاسيليفا
